企业为什么要上市？

正像人类有很长历史却只有很短的自我认识史一样，经济有着太久的历史，而作为资本市场的历史更短，正如马克思在《资本论》中曾经说：公司制和资本市场“使生产规模惊人地扩大了，个人资本不可能建立的企业出现了。”

所以企业做大做强并实现可持续发展——上市是必经之路，世界500强企业没有一个不是拥有一个或多个上市公司的。

上市对于企业的好处，归纳而言，可以包括以下几方面： 

（1）获得融资支持做大做强；
（2）广告效应并提高知名度和声望；
（3）提高股票的可销售性及股东取得套现退出途径；
（4）规范公司的治理结构；
（5）便于建立激励机制；
（6）具有巨大的抵押价值；
（7）增加股东数量和分散了经营风险；
（8）更好的交易信用；
（9）更高的并购价值；
（10）机构投资者偏爱上市公司股票；
（11）股票分析家带来的广泛兴趣；
（12）更加容易市值管理和财富传承。

中国已经是全世界**的资本市场，当前是**的时机。

【授课日期】：2019年6月22-23日

【授课时间】：09∶00—16∶30

【课程地点】：华山路1859号交大博学楼宾馆2楼会议室

【课程名称】：《企业资本市场运作与多层次上市操作》

【主讲教授】： 陆满平 教授

【教授简介】：

陆满平，男，中国社会科学院产业经济学博士学位、证券博士后、金融学教授，师从历任中国社会科学院财贸经济研究所、工业经济研究所、经济研究所三大所所长的我国著名经济学家张卓元教授。曾任江苏省省属重点综合性大学——扬州大学经济研究所所长、经济学教授、重点学科产业经济学学科带头人,深交所综合研究所博士后/教授,第一证券有限公司首席经济学家、研究所所长。现任平安证券有限公司投资银行总部执行总经理。

【关于教授】：     

公开发表论文500余篇。

主持和完成了“九五”国家社会科学基金项目。获得****、二届“薛暮桥奖”。

为国内最早进行MBO 研究的专家，发表多篇MBO 专版文章， 为中国证监会/深交所研究和起草有关“上市公司实施MBO 及其监管” 的报告和文件。

获国家有突出贡献的中青年专家和多项部省级“八五先进工作者”、“省学科带头人”荣誉称号和证书。

在学术理论和研究方法论上创立了经济学和金融学通货膨胀微观学派的代表人物。

做成功了一百余家企业的资本市场公开上市项目。

多次担任国家部委培训中心和北京大学、清华大学、上海交通大学MBA、EMBA或资本运营CEO班及EDP班的主讲教授。

参与了2001年最初的创业板上市规则制定——“创业板九大咨文”；参与了*******中小企业板规则制定；

参与了中国证监会新三板规则制定及多项其他政策性的专题研究；

提出并被业内和*******认可的企业创业板上市“软”条件门槛——“七新”（新经济、新技术、新服务、新能源、新材料、新农村、新商业模式）与“三高”（高科技、高成长、高增值）的具体把握。

担任*******培训中心上市公司高管和董事会秘书资格培训的主讲教授。

【主要著作】：

《价格刚性论》

《投资影子价格论》

《为自己干--MBO操作实务》

《民国价格史》

《价格水平上涨的微观内生机制》

【课程提纲】：

一、资本运作实操

（一）企业资本运作的含义及启迪

（二）企业资本运作的晋级阶段

（三）企业资本运作的理念

（四）企业资本运作的能力

（五）企业资本运作的原则——实业界资本运作的案例及其借鉴

（六）企业资本运作中的并购重组：1、企业上市前的并购重组操作；2、并购重组业务流程（目标公司评价、谈判、定价、融资等实务操作技巧）等

（七）企业资本运作目的就是要大幅度提高我国国民经济证券化率

（八）资本运作中多层次资本市场的地位和作用空前强大

二、对企业资本运作中多层次资本市场上市的解析

1、我国多层次资本市场建设已经初具雏形；2、多层次资本市场欢迎怎么样的企业来上市；3、企业IPO特别是创业板及科创板上市的软条件打造——“七新”和“三高”；4、利用好资本市场扶贫政策；5、企业充分利用地方政府支持的上市政策；6、企业充分认识多层次资本市场上市多种好处与缺点；7、不适合资本市场上市的企业、上市费用、上市不成功怎么办等。

三、企业多层次资本市场上市的基础打造

1、资本市场上市的主体的打造；2、有限公司改为股份有限公司的操作技巧；3、股权结构科学和合理化；4、公司层级设计；5、公司控制权界定；6、公司管理层稳定；7、企业上市前同业竞争与关联交易的处理；8、上市主体独立与完整性；9、公司治理结构完善；10、公司合规与内控。

四、企业多层次资本市场上市操作的四板挂牌

1、四板设立及意义；2、主要四板上市操作解析。

五、企业多层次资本市场上市操作的新三板挂牌

1、新三板的诞生；2、新三板政策利用；3、新三板挂牌操作；4、新三板挂牌后操作；5、新三板信息披露和规范；6、新三板转板及其＋H股。

六、企业多层次资本市场公开上市运营

（一）企业资本市场公开上市的法律政策及刑法保障

（二）企业公开上市财务硬软条件

（二）企业公开上市的其他操作实务：募集资金、税收、环保、土地、房产、社保和公积金、产业政策、行业地位、业务和盈利模式、主业突显、新经济与新业态、成长性、持续盈利能力、高科技含量、适应环境变化的弹性能力、股利分配、集体或国有资产量化或奖励给个人、充分信息披露、新闻欺诈、审核流程、最新审核政策与动态等。

七、企业多层次资本市场*******科创板上市操作

（一）上交所设科创板并试点注册制的提出与批准；

（二）科创板拟上市公司的遴选；

（三）准确把握企业科创板上市的定位；

（四）创新咨询委员会和上市委员会协同把握企业科创板上市的遴选

（五）科创板重点推荐七大行业领域

（六）科创板行业及企业的科技创新能力拿捏

（七）企业科创板上市审核指标条件：对于拟科创板上市的公司，从市值、净利润、营业收入、研发投入、业务及产品成果等角度，创设了不同的上市标准。

（八）企业科创板上市注册备案的流程

（九）科创板上市地方代表性奖励政策和最新动态

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【路线指南】：
自驾：广元西路55号门（交大一号门）或番禺路655号（交大三号门）进入校内停车库，校内停车库收费为7元/小时；
地铁：1、9、11号线徐家汇站16号出口左转步行5分钟到华山路1954号大门（交大博学楼对面）右转即到交通大学教师活动中心；
公交路线 : 928、855、924、44、大桥六线、958等公交直达交通大学

【上课地点】：上海交通大学徐汇校区

美国管理技术大学（简称“UMT”，http://www.umtweb.edu）位于美国首都华盛顿地区，距离美国白宫开车仅5分钟车程。该校在世界著名管理专家、校董会主席威廉姆.威尔斯博士和世界**项目管理专家及学术校长弗雷姆博士带领下，以现代项目管理的世界学府著称。

学校目前开设本科学位、硕士学位和博士学位课程，同时还开设各类专业证书教育培训项目。是美国联邦政府和军方及各著名大企业培养项目管理和采购管理的著名学府。

2001年5月，UMT原教育部部长周济推荐， 由外国专家局直接引进，得到了中国教育部留学服务中心、上海市教委、江苏省教育厅、广东省教育厅、云南省教育厅、北京市教委等主管部门的批准和备案，与国内十多所著名高校合作，在中国举办项目管理硕士、工商管理硕士/博士、健康管理硕士、供应链管理硕士等课程班。

美国管理技术大学和上海市人事局、国家外国专家局等单位共同举办的项目管理知识体系培训及有关项目的研讨会讲座、PMP考前辅导班等深受社会各界的欢迎。

UMT学员来自IBM、AT&T、Lucent Technologic、Mogen Stanley、联合国组织、中国航天集团、世界银行、神华集团、创维集团、加大实力国际、海南航空、陕西省人力资源和社会保障厅、山西省环保厅、山东省财政局等企事业单位，中国研究生课程班学员超过10000多人。中国航天集团四十多名高级管理人员毕业于该校。2001年至今，在中国开展转学分学位教育项目，UMT教育培养学生已达54000多人，在中国培养的硕士博士学员达15000多人，许多毕业生已成为各国政要和商界的领军人物。

【校友代表】:

●高盈国际（香港）金融集团--联席董事会主席

●孔裔国际教育集团--董事局主席 、总校长、执行董事

●复星集团星尚基金--总经理

●乐普医疗（上市公司）--副总裁

●四季大通实业集团无锡分公司  --总经理

●南京燃成金融信息咨询有限公司总经理--总经理 

●成都三度教育咨询公司--董事长

●上海谷正企业管理有限公司--董事长

●未务国际投资管理有限公司--   董事长

●上海申浩律师事务所  --执业金融律师

●香港伍行堂公司--   董事长

●3M中国有限公司--   技术总经理

●福雷德置业发展有限公司--   董事长

●韩熙彩服饰有限公司--董事长

●晶莹国际金融集团        董事长

●中商天贝资产管理有限公司执行董事兼总裁

●深圳市百兽控股有限公司  董事局主席

●上海瑞迪工业工程有限公司--   总经理

●中企财富控股（集团）股份有限公司--副总裁

●乾辰信息科技（上海）有限公司--董事长

●通用汽车中国有限公司--系统经理

●渣打银行（中国有限公司）--主任

● 爱康国宾健康管理有限公司 --主治医师 

●上海堃屹医疗有限公司 --CEO

● 上海申园康复医院泰康之家医疗发展事业部 --护理院长

● 北京京东方健康投资有限公司 --健康管理中心主任

● 厦门市元玺心理咨询有限公司、福建省心理咨询师协会  --总经理/副会长

● 上海赛喆生物科技有限公司、抗衰老学会南北研究会 -- 总经理/理事

● 华润健康集团、颐家（上海）老年服务有限公司  -- 护理院长

● 上海潭峻医疗科技有限公司 --总经理

● 上海乃欣实业有限公司 --总经理

● 爱康集团  --人力资源部高级经理

● 上海薇凯国际健康管理中心 -- 主任

● 上海德达医院   --政府事务部执行总监

● 上海德达医院   --主治医师

● 上海臻妮医疗美容门诊部 --院长

● 上海市奉贤区卫生健康委员会  -副主任

●罗氏诊断产品（上海）有限公司 --全国培训经理

●上海大华医院护理部--主任

●南京途牛科技有限公司--副总裁

●中奥商业保理（深圳）有限公司--总经理