PE股权投资的产业公司选择、估值定价、12种资方特殊权利条款、投贷联动、反财务欺诈、投后退出实务及案例解析专题培训

时间：2019年11月23-24日

地点：北京（课前一周通知）

【课程安排及师资】

第一讲  以生物医药、半导体、高端装备制造、新材料为例的4个硬科技产业中的投资价值解析、估值及投资方案和股权比例设置（3小时）
主讲嘉宾：知名PE机构高级合伙人，20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审专家

第二讲  券商视角下PE股权投资的企业不同估值策略、投后退出管理及风险控制（3小时）
主讲嘉宾：知名券商投资银行北京负责人，资本市场资深从业人员

第三讲  银行视角参与科创企业股权和夹层资本投资的战略规划、操作路径、产业分析与案例、反财务欺诈实操（3小时）
主讲嘉宾：知名银行投贷联动业务负责人兼银行投资子公司筹备负责人，18年金融行业从业经历

第四讲  透视私募股权投资中12种股东特殊权利条款的司法检验（3小时）
主讲嘉宾：知名律师事务所高级合伙人

第一讲  以生物医药、半导体、高端装备制造、新材料为例的4个硬科技产业中的投资价值解析、估值及投资方案和股权比例设置

主讲嘉宾：知名PE机构高级合伙人，20多年创投职业经历，工信部战略性新兴产业特聘咨询专家，科技部创新创业计划评审专家

一、生物医药行业
（一）供给端、流通段、使用端、支付端的综合监管制度建设体系
（二）为什么大家都看好创新药投资？内外部驱动因素是什么？
（三）三个赛道的投资机会点和逻辑详解
（四）创新药行业特点
（五）制药企业的价值曲线
（六）国际常用新药估值方法
（七）创新药公司的估值模型与步骤
（八）再谈中国环境下的创新药估值体系
（八）生物技术行业估值方法总结
（九）看懂招股说明书

二、半导体行业
（一）半导体产业链：两大产品条线
（二）半导体产业链：半导体市场不同阶段需求驱动力
（三）半导体产业链：半导体技术变迁
（四）中国半导体产业：迅速崛起根源及发展机遇期
（五）半导体设备：现状、趋势及市场空间（品类、份额、规模）
（六）半导体材料：现状、趋势及市场空间（品类、份额、规模）
（七）投资逻辑、主要赛道、投资策略
（八）半导体公司怎样估值？附值得关注的未上市半导体企业
（九）中国半导体公司估值：中国公司VS境外公司
（十）案例：某半导体设备公司估值及投资方案、股权比例和收益测算

三、高端装备制造
（一）高端制造的内涵及包含的三大类装备制造业
（二）全世界范围下高端装备制造科技创新时间表
（三）中国发展“高端制造”的框架
（四）高端制造在我国产业地域分布
（五）装备制造企业毛利率及净利率如何
（六）高端制造业的主要赛道与九大产业门类图谱（详解）
（七）高端制造业：怎样估值？
（八）看懂招股说明书

四、新材料
（一）新材料：支撑技术革命（附各国新材料战略计划）
（二）发达国家 VS 中国：在新材料领域的竞争
（三）中国 VS 发达国家：新材料所处生命周期
（四）中国：未来新材料的增长预测
（五）科创板：重点支持的新材料赛道
（六）新材料公司怎样估值？
（七）看懂招股说明书

第二讲  券商视角下PE股权投资的企业不同估值策略、投后退出管理及风险控制

主讲嘉宾：知名券商投资银行北京负责人，资本市场资深从业人员

一、PE投资策略与投资机会挖掘
（一）当前宏观经济与资本市场环境研判
（二）科创板背景下PE股权投资的综合策略
（三）半导体等战略新兴产业的投资机会挖掘

二、PE投资的企业估值策略
（一）产业逻辑下的企业价值计量
（二）资本逻辑下的企业价值评价
（三）稳健型、成长型、爆发型等不同类型企业的不同估值策略
（四）股权投资中企业估值方式的综合策略

三、PE投资的退出管理及风险控制
（一）股权投资项目退出的综合管理与规划
（二）IPO退出需要关注的IPO核心条件及主要障碍
（三）并购退出需要关注的交易结构及重点问题
（四）股权投资的主要风险及控制措施

第三讲   银行视角参与科创企业股权和夹层资本投资的战略规划、操作路径、产业分析与案例、反财务欺诈实操

主讲嘉宾：知名银行投贷联动业务负责人兼银行投资子公司筹备负责人，18年金融行业从业经历

一、商行、投行、投资三方面深度融合的科创金融战略规划
（一）商业银行开展科创金融的背景和驱动力
（二）银行类机构深度参与科创金融的竞争优势及趋势走向
（三）现行法规、政策的鼓励与制约条件分析

二、商业银行科创金融与投贷联动的具体实现方式及操作路径
（一）科创金融生态布局与价值链资源整合方法框架
（二）资金性与非资金服务的产品体系设计详解
（三）银行机构如何搭建投资性团队及外围配套机制
（四）投贷联动业务与夹层资本工具选择思路详解
（五）项目的市场切入突破口与风控策略设计
（六）战略新兴产业分析如何与反财务欺诈结合详解

三、产业分析与案例实操
（一）新材料行业投贷联动实操案例分析
（二）环保行业投贷联动实操案例分析
（三）军民融合行业投贷联动实操案例分析
（四）电子信息行业投贷联动实操案例分析
（五）文创行业投贷联动实操案例分析
（六）传统产业投贷联动实操案例分析

第四讲  透视私募股权投资中12种股东特殊权利条款的司法检验

主讲嘉宾：知名律师事务所高级合伙人

股权投资协议中常见的12种投资方特殊权利，包括优先认购权、优先购买权、优先跟投权、反稀释条款、一票否决权、信息权、业绩对赌条款、优先分红权、共售权、优先清算权、拖售权、回购权。

一、从境内外商业实践总结12种股东特殊权利的定义、市占率、分类
二、从数十份投资协议总结12种股东特殊权利的条款表述以及条款要点
三、从上百个境内司法判例对12种股东特殊权利进行“本土化”效力检验
四、对12种股东特殊权利提出 “本土化”优化建议

主办单位： 启金教育

启金智库，秉承“启明财智、产金融合、学研为用”的宗旨，面向金融、财税、法律、企业的相关专业人士，在投资银行、资产管理、财富管理、企业（项目）财税、公司（基金）治理、科技金融等领域，提供培训、论坛、沙龙、咨询服务的智库型企业。平台汇聚了具有硕士以上扎实理论功底、5年以上甚至20余年专注细分业务实践经验的200+位精锐实战派师资。官网：www.qijin-finance.com

培训时间： 2019年11月23日-11月24日(周六、日)

11月23日【9:00-12:00，13:30-18:00】

11月24日【9:00-12:00，13:30-16:30】

培训地点： 北京市（报名后具体通知）

培训费用： 

①标准价：4800元/人。

②VIP权益价：尊享7折优惠。>>>VIP办理详询启金智库会务组

（※含参会费/资料费/税费，往返路费/住宿/餐饮等均需自理）

报名方式：

扫描二维码，发送名片，由会务人员联系发送会议通知。

或咨询：13693620987（微信同号）

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